Proces

CHCESZ SprzedaĆ firmę LUB POZYSKAĆ INWESTORA?

Ta usługa jest dla właścicieli którzy chcą przeprowadzić proces M&A  w sposób kontrolowany, uzyskując komfortową pozycje w negocjacjach z zachowaniem poufności.

Proces pozyskania inwestora/sprzedaży udziałów to często jedno z najważniejszych wydarzeń w życiu właściciela firmy. Lepiej jest, jeżeli ten proces przebiega pod kontrolą, świadomie, bezpiecznie i z maksymalnym zyskiem.

Przeprowadzimy Cię przez cały proces M&A– od pierwszego kontaktu po termin notarialny. Transparentnie, kompleksowo i z pełną dyskrecją. 

Umów się na bezpłatną konsultację
Trzy osoby siędzące przy stole i omawiające zapisy na kartce papieru

Ta usługa jest dla Ciebie, jeśli:

PODJĄŁEŚ DECYZJĘ O ROZMOWACH Z INWESTORAMI

 Skontaktujemy się z rynkiem i anonimowo przedstawimy Twoją firmę odpowiednim inwestorom.

Zależy Ci na maksymalnej wartości transakcji

Dzięki doświadczeniu i odpowiednim narzędziom wiemy jak zbudować popyt na udziały Twojej firmy. Liczba zainteresowanych ma bezpośredni wpływ na warunki Twojej transakcji.

Na co dzień masz dużo obowiązków związanych z firmą

Prowadzimy cały proces sprzedaży od A do Z, szukamy i weryfikujemy inwestorów i ich oferty, a Ty podejmujesz kluczowe decyzje.

Szukasz profesjonalnego wsparcia na każdym kroku

 Nie musisz znać się na sprzedaży przedsiębiorstw – wspólnie zaplanujemy cały proces dbając o Twoje interesy i ograniczając ryzyko.

Chcesz sprzedać swoją firmę zachowując poufność i minimalizując ryzyko

Nie tracisz czasu – znamy zasady na rynku M&A, mamy doświadczenie i narzędzia, aby znaleźć odpowiedniego nabywcę w najkrótszym możliwym czasie.

5-etapowy proces M&a

proces POZYSKANIA INWESTORA/sprzedaży

Sprzedaż firmy to prawdopodobnie najtrudniejsza i najważniejsza transakcja w życiu właściciela. Błąd może sporo kosztować. Nasze doświadczenie, dobór odpowiedniej strategii i umiejętność rozmowy z inwestorami doprowadzą Cię bezpiecznie do celu.

Przygotowaliśmy autorski, sprawdzony model sprzedaży w 5 krokach, dzięki któremu masz pewność, że proces przebiegnie według wspólnie ustalonego scenariusza minimalizując ryzyko. Efektem będzie transakcja na najlepszych warunkach. 

Każdy z tych etapów został opracowany na podstawie lat doświadczenia z poprzednich transakcji, aby zapewnić Ci maksymalne bezpieczeństwo, poufność i kontrolę nad całym procesem. 

Dzięki wstępnej analizie ustalimy, czy jest sens już ruszać na rynek i rozmawiać z inwestorami, czy skupić się na wprowadzeniu zmian, które ułatwią sprzedaż firmy.

Zakres:

  • analiza firmy i sytuacji finansowej,
  • identyfikacja mocnych stron i potencjalnych ryzyk, 
  • oszacowanie ryzyka prowadzenia procesu sprzedaży

Jeżeli zdecydujesz się na ten krok, wspólnie ustalimy zakres optymalizacji Twojej firmy, tak aby spełniała oczekiwania nawet najbardziej wymagających nabywców. Dzięki temu sprzedaż biznesu będzie łatwiejsza.

  • przygotowanie firmy pod kątem audytów kupujących, 
  • zabezpieczenie prawne i finansowe przed transakcją, 
  • tworzenie strategii sprzedaży dopasowanej do Twoich celów. 

Tworzymy kompleksowe i profesjonalne materiały na każdy etap procesu, które w atrakcyjny sposób przedstawiają Twoją firmę potencjalnym nabywcom, zwiększając jej atrakcyjność w oczach inwestora. 

  • strategia prowadzenia procesu, action plan, plan poufności,
  • profesjonalne memorandum inwestycyjne, 
  • prezentacja firmy w sposób zwiększający zainteresowanie. 

W sprawdzony sposób docieramy anonimowo do odpowiednich inwestorów. Do dalszych etapów procesu kwalifikujemy tych, którzy tak samo jak Ty postrzegają wartość Twojego biznesu. Sprawdzony model procesu pozwala uzyskać najlepsze warunki transakcji.

  • pełna poufność i kontrola nad procesem,
  • selekcja nabywców, 
  • ustalenie struktury transakcji i metody wyceny,
  • negocjowanie optymalnych warunków sprzedaży. 

To moment na formalne spięcie wcześniej ustalonych zasad transakcji. Zapewniamy kompleksowe wsparcie formalno-prawne doświadczonych w procesach M&A ekspertów.

  • przygotowanie i uzgodnienie finalnych dokumentów, 
  • wsparcie w kluczowych obszarach, 
  • przeniesienie własności z zachowaniem bezpieczeństwa sprzedającego.

Co zyskujesz powierzając nam cały proces M&a?

Strategia procesu, umiejętność anonimowego dotarcia i selekcji inwestorów ma wpływ na powodzenie procesu. Nie tracisz czasu na przypadkowe rozmowy.

Jesteśmy przedsiębiorcami i wiemy, że sytuacja w biznesie jest dynamiczna. Nasz model współpracy daje Ci pewność, że płacisz tylko za wykonane usługi. Możesz zrezygnować z procesu w dowolnym momencie bez kar finansowych.

Popyt kształtuje warunki transakcji. Strategia procesu sprzedaży jest ukierunkowana na uzyskanie komfortowej pozycji w negocjacjach, czyli otrzymanie kilku ofert od inwestorów.

Proces docierania i weryfikacji inwestorów jest czaso i energochłonny. Lepiej zostawić to ekspertom, a Ty poświęcisz ten czas na rozwój firmy lub cele prywatne.

Jednym z najczęstszych powodów niepowodzeń w procesie M&A jest brak wiedzy i doświadczenia. Właściciele przechodzą ten proces za rzadko lub tylko raz w życiu. Współpraca z doświadczonymi doradcami zmniejszy ryzyko błędów.

Zamów bezpłatną konsultację
Dwóch mężczyzn patrzących na kartkę papieru

Elastyczny model współpracy

Rozumiemy, że sprzedaż firmy to strategiczna decyzja, dlatego nasz model współpracy jest elastyczny i dostosowany do potrzeb Twoich i rynku. Nie zobowiązujemy Cię do długoterminowej umowy – możesz zakończyć proces w dowolnym momencie, bez kar za przerwanie procesu. 

Indywidualne podejście do kosztów i czasu trwania. 

Czas trwania procesu oraz jego koszty ustalamy indywidualnie, biorąc pod uwagę skalę, specyfikę i złożoność danej transakcji. 

Success fee: Od 5% wartości transakcji 

Płatność za wykonany etap

Brak kar za wyjście z procesu 

Możliwość przerwania w dowolnym momencie

Chcesz poznać dokładne koszty?

Średni koszt procesu wynosi od 25 tys. zł netto do 120 tys. zł netto. Wstępny kosztorys możemy określić już na bezpłatnej konsultacji – dopasujemy model współpracy do Twojej sytuacji i celów. 

Zamów bezpłatną konsultację

W BIZNESIE LICZY SIĘ OPINIA

Dołącz do przedsiębiorców, którzy mają ten strategiczny krok za sobą! 

Dzięki dobrej strategii procesu, doświadczeniu i wiedzy Planner MA sprzedaliśmy spółkę drożej niż zakładaliśmy, a cały proces odbył się przy zachowaniu dyskrecji. Otrzymaliśmy pełne wsparcie w procesie, który był dla nas czymś zupełnie nowym.
Tomasz i Zofia Bilbin 
Właściciele Bilbin Transport 
Transakcja przebiegła zgodnie z założonymi celami m.in. finansowym oraz co do czasu realizacji. Niniejszym pragnę wszystkim zainteresowanym polecić profesjonalne usługi Planner M&A w zakresie sprzedaży/kupna przedsiębiorstw.
Tomasz J. Kowalewski
Logit T.J. Kowalewski i Wspólnicy Sp.J. 
Jesteśmy spółką technologiczną. Nasza firma szybko się rozwija. Otrzymaliśmy propozycję rozmów od dużego gracza, który kupuje wiele firm. Nie mieliśmy doświadczeń w tym zakresie. Łukasz przeprowadził z naszym Zarządem warsztat, na którym otrzymaliśmy wsparcie. Pozwoliło nam to dobrze przygotować się do rozmów z inwestorem, co miało duże znaczenie dla przebiegu negocjacji. Odrzuciliśmy ofertę inwestora. Zdecydowanie polecam doradztwo Planner M&A.
NDA
CEO polskiej spółki technologicznej 
Wraz ze wspólnikiem prowadziliśmy średniej wielkości firmę budowlano-instalacyjną. Ze względu na brak następców chcieliśmy sprzedać biznes. Znajomy prawnik polecił nam firmę Planner M&A. Pan Łukasz udzielił nam istotnych porad. Miało to wpływ na zamknięcie procesu sprzedaży firmy. Zdecydowanie polecam usługi doradcze Planner M&A w zakresie sprzedaży firm.
Jan Węgrzyn
WENO Sp. z o.o. Sp. K. 
Zamów bezpłatną konsultację

Jak przebiega współpraca?

Każdą współpracę rozpoczynamy od pełnego zrozumienia Twoich oczekiwań i potrzeb oraz sytuacji rynkowej. Proces został zaprojektowany tak, abyś czuł się komfortowo, miał pełną kontrolę i podejmował świadome decyzje na każdym etapie. 

Krok 1
Bezpłatna konsultacja

Pierwszym krokiem jest niezobowiązująca rozmowa, która pozwala nam lepiej zrozumieć Twoją sytuację.

Co daje bezpłatna konsultacja? 

  • Określenie Twoich oczekiwań i celów procesów M&A. 
  • Omówienie typowego procesu – poznasz kolejne kroki i możliwości. 
  • Wstępne oszacowanie kosztów i ustalenie warunków współpracy. 
  • Jeżeli będziesz zainteresowany, przygotowanie oferty ramowej.

Zachowanie poufności. 

Jeśli chcesz, możesz już na tym etapie podpisać oświadczenie o poufności (NDA). Jeśli zależy Ci na anonimowości, możesz skontaktować się z nami z zastrzeżonego numeru telefonu lub anonimowego adresu e-mail. 

Krok 2
Warsztat zerowy

Jeżeli zdobędziemy Twoje zaufanie i będziesz chciał zrobić kolejny krok, to spotkamy się na warsztacie przygotowawczym online lub osobiście w miejscu przez Ciebie wybranym. Na podstawie doświadczeń z poprzednich procesów omówimy kluczowe aspekty sprzedaży Twojej firmy. W czasie warsztatu wspólnie zweryfikujemy szanse i ryzyka procesu konfrontując Twoje wyobrażenia o sprzedaży z realiami rynku.

Cel warsztatu: 

  • analiza sytuacji branży, rynku i firmy,
  • ustalenie oczekiwań właściciela i jego wizji procesu, 
  • poznanie motywacji do sprzedaży oraz potencjalnych wyzwań, 
  • wstępne oszacowanie szans i zagrożeń związanych z transakcją, 
  • omówienie etapów procesu i planu działania. 

Efekt warsztatu zerowego to m.in.:

  • podjęcie decyzji o rozpoczęciu procesu M&A,
  • analiza wartości przedsiębiorstwa (w rozumieniu dla inwestora),
  • wypracowanie założeń do procesu: strategia, badanie popytu, cena rynkowa i transakcyjna 
  • identyfikacja kluczowych szans i zagrożeń, 
  • rekomendacje dotyczące dalszych działań. 

Dodatkowo warsztat pozwala nam sprawdzić, czy dopasowanie naszego konsultanta do Twoich potrzeb jest optymalne. 

Warsztat jest usługą płatną i kosztuje od 4000 zł do 8000 tys. zł netto.

Krok 3
Decyzja o współpracy

Na tym etapie wspólnie podejmujemy decyzję o współpracy.

  • Ustalamy ostateczne warunki współpracy. 
  • Podpisujemy umowę.
  • Realizujemy usługę. 

Kwalifikacja 

Prowadzenie procesu M&A jest dla firm, które spełniają kryteria: 

  • Przychód roczny: min. 4 mln PLN 
  • Pozytywny wynik finansowy 
  • Min. 3 lata na rynku 
  • Stabilny trend finansowy  

Nie pomożemy firmom, które: 

  • Odnotowują straty od ponad 24 miesięcy
  • Mają zadłużenie US / ZUS/ u kontrahentów od ponad 24 miesięcy   


Pozostałym firmom proponujemy Pośrednictwo

Dwóch mężczyzn rozmawiających ze sobą

FAQ

Najlepiej i najszybciej sprzedają się dobrze zorganizowane firmy z dobrymi wynikami i dobrą perspektywą skalowania.
W zależności od wariantu współpracy i przyjętej strategii czas sprzedaży może wynieść:

– pełny proces: od 6 do 12 miesięcy (Czas może się wydłużyć w przypadku bardziej złożonych transakcji lub szczególnych wymagań branżowych. Nasza najszybsza transakcja zajęła zaledwie 3 miesiące).
 
– pośrednictwo: mamy niewielki wpływ na czas zamknięcia transakcji

Stosujemy kilkustopniowy system ochrony informacji: 

  1. Umowy o poufności na każdy etap procesu
  2. Weryfikacja wiarygodności zainteresowanych podmiotów 
  3. Weryfikacja dopasowania na linii inwestor-sprzedający bez podawania nazw, przy użyciu anonimowych opisów
  4. Stopniowe udostępnianie informacji w zależności od etapu procesu 
  5. Kontrolowany dostęp do dokumentacji firmy 

Koszty na rynku usług M&A są różne i zależą od wielu czynników, m.in.: wielkości transakcji, zakresu usług, doświadczenia doradcy, branży, zakresu terytorialnego.
Usługi M&A rozliczane są prowizją plus opłaty ryczałtowe/opłaty ryczałtowe/prowizja.

Nasz model rozliczenia wygląda następująco:

  • Success fee: Od 5% do 20% wartości transakcji 
  • W przypadku pełnego procesu: success fee + koszty procesu od 25 tys zł netto do 120 tys. zł netto

Wstępny kosztorys dla Twojego procesu możemy określić też w czasie bezpłatnej konsultacji. 

W każdej chwili możesz przerwać proces bez dodatkowych zobowiązań. Nasz model współpracy nie zawiera kar umownych za wyjście z procesu.

Warto spojrzeć na dwa obszary.

Atrakcyjność biznesu w oczach inwestora. Zdecydowanie lepiej sprzedaje się dobry biznes, czyli taki, który jest zorganizowany, posiada struktury, rola właściciela sprowadza się do zarządzania, a nie funkcji operacyjnych. Dział sprzedaży i marketingu jest wydajny i zapewnia bezpieczny udział poszczególnych klientów w przychodach firmy. Wszystkie procesy w firmie są mierzone i monitorowane tak, żeby można było pracować nad efektywnością.

A z punktu widzenia prowadzenia procesu sprzedaży firmy kluczowe obszary przygotowania to: 

  • Sprawdzenie, czy na rynku jest popyt
  • Uporządkowanie dokumentacji prawnej i finansowej
  • Sprawdzenie, czy nie ma ograniczeń formalnych do prowadzenia procesu, np.: wspólne stanowisko współwłaścicieli, brak prawa pierwokupu,
  • Zapewnienie bezpieczeństwa biznesu, gdy inwestor wycofa się z procesu
  • Przygotowanie zespołu lub osoby odpowiedzialnej za proces sprzedaży i fazę integracji po przejęciu

Jeżeli ten temat jest interesujący i potrzebujecie więcej informacji, zapraszamy do kontaktu.
Jeżeli potrzebujecie szczegółowego planu działania, to ustalimy go podczas warsztatu zerowego. 

Każda transakcja jest inna, ale najczęściej inwestorzy analizują:

  • Sytuację finansową firmy 
  • Pozycję rynkową 
  • Przewagę konkurencyjną
  • Korzyść i synergię z zakupu
  • Potencjał wzrostu 
  • Ryzyka 

Firma o dobrej pozycji na rynku z dobrą organizacją i dobrymi wynikami zdecydowanie częściej wchodzi w relacje z inwestorami, a finalnie zamyka transakcję na lepszych warunkach. Wiemy, że nie ma firm idealnych i najczęściej przedsiębiorstwa mają coś do poprawienia. Jeżeli właściciele na poważnie rozważają proces sprzedaży biznesu, to dobrze, żeby potrafili realnie ocenić sytuację w firmie i jej pozycję na rynku. Rolą doradcy M&A jest przekazanie właścicielowi perspektywy inwestorów i wspólna ocena gotowości firmy do sprzedaży i zasadności rozpoczęcia procesu. Jeżeli potrzebujesz wsparcia w tej ocenie, zapraszamy do bezpłatnej konsultacji.


Wycena firmy przed przyjęciem inwestora/sprzedażą to kluczowy punkt procesu M&A. Na potrzeby transakcji inwestorzy najczęściej posługują się:

  • Metodą mnożnikową EBITDA* x współczynnik (współczynnik określany jest na podstawie innych transakcji z rynku lub strategii inwestora. Najczęściej te współczynniki mają wartość od 2 do 7) 
  • Metodą dochodową (bazująca na przyszłych przepływach) 
  • Metodą majątkową 

W Planner M&A wiemy, że cenę transakcyjną kształtują rynek i negocjacje z potencjalnymi kupcami, dlatego jeżeli celem jest sprzedaż firmy, to bardziej niż wyceny potrzebujesz zainteresowanych inwestorów.
Często spotykamy się z sytuacją, w której klient już na początku procesu zwraca się z prośbą o wycenę, a warto pamiętać, że wycena to subiektywna opinia eksperta, która nie zawsze uwzględnia wszystkie ryzyka, jakie widzi inwestor, dlatego prowadząc proces sprzedaży firmy (przy założeniu, że jest na nią popyt) doprowadzamy do konkurencji między inwestorami, bo to w największym stopniu wpływa na finalne warunki transakcji.

Wyceny firm robione w innych celach niż sprzedaż wymagają ustalenia ze zleceniodawcą metody i zakresu opracowania.

*EBITDA (ang. earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) – zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed potrąceniem odsetek od zaciągniętych zobowiązań oprocentowanych (kredytów, obligacji), podatków, amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych oraz amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych.

To zależy od ustaleń z kupującym. Inwestor na pewno zrobi wszystko, żeby zatrzymać dobrych i bardzo dobrych pracowników. Najczęściej umowy kupna-sprzedaży zawierają:

  • Gwarancje zatrudnienia na warunkach nie gorszych niż do tej pory
  • Pakiety motywacyjne dla kluczowych pracowników/zarządu
  • Plan sukcesji dla obecnej kadry zarządzającej 

Szczegóły ustalamy podczas negocjacji warunków transakcji. 

Zakres Twojego zaangażowania po sprzedaży jest negocjowany z kupującym. Możliwe opcje to: 

  • Natychmiastowe całkowite wyjście z firmy 
  • Okres przejściowy (zazwyczaj 6-12 miesięcy) 
  • Długoterminowa współpraca w nowej roli (np. z opcją wyjścia earn out)
  • Pomożemy wybrać i wynegocjować najlepsze dla Ciebie rozwiązanie. 
  • Wtedy kiedy firma ma dobre wyniki i jest na fali wzrostowej. Możesz otrzymać więcej ofert i wysokie wyceny.
  • Musisz skoncentrować swoje środki i czas na kluczowym biznesie.
  • Jesteś właścicielem firmy o kilku profilach działalności, a niektóre z dywizji ciągną pozostałe w „dół”. 
  • Jesteś w pułapce rozrostu organizacji, bez wzrostu wartości.
  • Nie potrafisz rozwinąć biznesu, lub brakuje Ci na to pomysłów.
  • Nie masz sukcesora, lub obawiasz się, że przekazanie udziałów sukcesorom doprowadzi do problemów. 
  • Twoja branża konsoliduje się, konkurencja jest coraz silniejsza i szukasz partnera, z którym zrealizujesz strategiczne cele.
  • Branża, w której działasz zmniejsza się, a Twój biznes przestaje być dochodowy.
  • Musisz zbyć składniki aktywów lub dział w ramach restrukturyzacji lub zmiany strategii. 

  • Jednym z najczęstszych powodów niepowodzeń w procesie sprzedaży jest brak wiedzy i doświadczenia. Właściciele przechodzą ten proces za rzadko lub tylko raz w życiu. Współpraca z doświadczonymi doradcami zmniejszy ryzyko błędów. Koszty prowadzenia procesu z doświadczonym doradcą są zdecydowanie niższe niż koszty popełnionych błędów lub koszty utraconych korzyści, kiedy do procesu podchodzimy bez potrzebnego doświadczenia i wiedzy. 

  • Pozyskanie inwestora/sprzedaż firmy może zająć sporo czasu. Jeżeli zależy nam na dobrych warunkach, sprzedawanie firmy na szybko może nie dać efektu. Dlatego proponujemy zaplanowanie procesu M&A z odpowiednim wyprzedzeniem, aby nie działać pod presją czasu, zbudować odpowiednie struktury i uzyskać dobrą pozycję negocjacyjną.

  • Zaangażowanie trzeciej strony pozwala zachować obiektywne spojrzenie na skomplikowany proces i ograniczyć typowe błędy mogące wynikać z emocjonalnego podejścia.

  • Ze względu na wieloletnią obecność na rynku jesteśmy w kontakcie z inwestorami branżowymi, grupami kapitałowymi, inwestorami finansowymi. Te kontakty tworzą ekosystem, który ułatwia dotarcie z ofertą sprzedaży i buduje popyt. Współpracujemy z doświadczonymi praktykami na rynku europejskim. W takim zespole jest nam łatwiej rozwiązywać problemy z zakresu M&A. 

  • Zawodowo zajmujemy się docieraniem z ofertą sprzedaży firmy do inwestorów, same ogłoszenia to za mało. Skutecznie potrafimy zweryfikować intencje inwestorów.

W procesach M&A funkcjonują zasadniczo dwie strategie: „na wędkę” lub aktywne szukanie nabywcy/inwestora.

Strategia „na wędkę” (pośrednictwo) polega na przekazaniu anonimowej informacji o sprzedaży firmy wielu inwestorom, również przypadkowym. Informacje trafiają na naszą giełdę ofert, portale M&A krajowe i międzynarodowe, do innych butików M&A oraz do sieci inwestorów, z którymi jesteśmy w relacjach. Sprzedając firmę w ten sposób nie mamy pełnej kontroli nad tym, kto uzyskuje informacje o Twojej firmie i co z nią zrobi. Ta strategia jest dobra, gdy chcesz zaoszczędzić na kosztach procesu, jesteś właścicielem mikrobiznesu, nie śpieszysz się ze sprzedażą/pozyskaniem inwestora oraz masz czas i wiedzę, żeby samodzielnie zweryfikować potencjalnych nabywców.

Aktywne szukanie nabywcy/inwestora (proces) to połączenie strategii „na wędkę” i świadomego kontaktu z rynkiem. W odróżnieniu od pośrednictwa weryfikujemy intencje inwestorów dopuszczając do procesu tylko tych, którzy spełniają wspólnie ustalone założenia w przyszłej transakcji. Ta strategia pozwala zdecydowanie zwiększyć bezpieczeństwo biznesu, kontrolować proces, a dzięki wywołaniu popytu uzyskać zdecydowanie lepsze warunki transakcji niż przy pośrednictwie.

Kim jesteśmy?

Jesteśmy doświadczonym zespołem doradców, który od 2001 roku wspiera klientów w bezpiecznym przeprowadzaniu transakcji kupna i sprzedaży przedsiębiorstw.

Nasze kompetencje obejmują pełen zakres usług niezbędnych do skutecznego przeprowadzenia procesu M&A – od przygotowania firmy, przez aktywne poszukiwanie nabywców, po finalizację umowy. 

Planujesz sprzedać firmę, lub zastanawiasz się czy to dobry ruch? Porozmawiajmy! 

Umów bezpłatną konsultację