Integracja po zakupie

Kupuję

Przeniesienie własności to początek drogi

Powodzenie procesu M&A w dużej mierze zależy od skutecznej integracji posttransakcyjnej. Przykłady z rynku pokazują, że wiele transakcji nie przynosi oczekiwanych rezultatów właśnie na tym etapie.  Statystyki są jednoznaczne: zdecydowana większość niepowodzeń w procesach fuzji i przejęć wynika z niewłaściwie zaplanowanej lub przeprowadzonej integracji. Szacuje się, że nawet 70–90% transakcji M&A nie realizuje zakładanych celów, a kluczowym czynnikiem decydującym o sukcesie lub porażce jest właśnie efektywność procesu integracji po zamknięciu transakcji

Kobiet i mężczyzna podają sobie rękę na zakończenie spotkania

Ta usługa jest dla Ciebie, jeśli:

Po raz pierwszy kupujesz firmę

Brak doświadczenia i wiedzy w procesie integracji postransakcyjnej jest częstą przyczyną niepowodzeń rozwoju poprzez przejęcia.

nie masz doświadczonego zespołu odpowiedzialnego za przejęcie

Chęć szybkiego zamknięcia transakcji/wizja tunelowa może skutecznie zaszkodzić transakcji. Wypracowane procedury i doświadczony zespół zmniejszają ryzyko popełnienia błędów w ostatniej fazie procesu M&A.

Chcesz maksymalnie wykorzystać synergię z akwizycji

Rozwój w procesie przejęcia może wiele obiecać. Jedynie efektywne zarządzanie procesem integracji (ryzykiem, kosztami) pozwala w pełni wykorzystać synergię z akwizycji.

Zależy Ci na zmniejszeniu ryzyka w ostatniej fazie procesu M&A

Menadżerowie odpowiedzialni za transakcję mają sporo do zrobienia koncentrując się na bieżących zadaniach i często tracą z oczu jeden z ważniejszych aspektów, czyli integrację postransakcyjną. Wykorzystując nasze doświadczenie z innych procesów, możesz efektywniej zarządzać ostatnim etapem procesu M&A.

nie masz czasu, aby zaangażować się w integrację po transakcji

Menadżerowie mają zawsze dużo do zrobienia, co skutecznie przeszkadza w zaplanowaniu i wdrożeniu integracji po przejęciu. Możesz skorzystać z pomocy eksperta, który skoncentruje się i poświęci 100% czasu na integrację w Twojej transakcji.

FAQ

Przeciętny proces trwa 9-15 miesięcy. Składa się z:  

  • Poszukiwanie i pierwsza selekcja: 3-4 miesiące  
  • Due diligence i negocjacje: 3-6 miesięcy  
  • Finalizacja transakcji: 2-3 miesiące  

Proces może się wydłużyć przy transakcjach międzynarodowych lub w regulowanych branżach.  

Stosujemy 4-stopniową analizę:  

  •  Wstępna weryfikacja (fit strategiczny i finansowy)  
  • Szczegółowe due diligence operacyjne  
  • Audyt finansowy i prawny  
  • Analiza synergii i ryzyk integracji  

Na każdym etapie możemy przerwać proces, jeśli zidentyfikujemy istotne ryzyka.  

Najczęstsze problemy to:  

  • Zawyżone prognozy finansowe  
  • Ukryte zobowiązania  
  • Niezabezpieczone należności  
  • Przeszacowany potencjał synergii  

Dlatego zawsze weryfikujemy założenia sprzedającego własnymi metodami wyceny.  

Kompleksowe badanie obejmuje:  

  • Analizę finansową i podatkową  
  • Przegląd prawny i regulacyjny
  • Audyt operacyjny i techniczny  
  • Weryfikację zasobów ludzkich  
  • Badanie rynku i konkurencji  
  • Analizę cyberbezpieczeństwa  

Zakres dostosowujemy do specyfiki branży i wielkości transakcji.  

Stosujemy kilka mechanizmów:  

  • Wielowariantową wycenę  
  • Earn-out (płatność uzależniona od wyników)  
  • Gwarancje sprzedającego  
  • Szczegółową analizę synergii  

Dodatkowo, negocjujemy z kilkoma celami równolegle, co daje lepszą pozycję negocjacyjną.  

Pomagamy w strukturyzacji finansowania poprzez:  

  • Kredyty akwizycyjne  
  • Finansowanie typu mezzanine  
  • Private equity  
  • Emisje obligacji  

Doradzamy też w zakresie optymalnej struktury finansowania uwzględniającej sytuację kupującego.

Stosujemy sprawdzone metody:  

  • Program retencyjny dla kluczowych osób  
  • Pakiety motywacyjne powiązane z wynikami  
  • Plan komunikacji wewnętrznej  
  • Jasną strategię integracji  

Wszystko planujemy jeszcze przed finalizacją transakcji.  

Stosujemy metodyczne podejście:  

  • Scoring strategiczny (dopasowanie do strategii)  
  • Analiza finansowa (potencjał wzrostu wartości) 
  • Ocena wykonalności (możliwości integracji) 
  • Porównanie alternatyw (inne cele lub wzrost organiczny)  

Decyzję podejmujemy na podstawie twardych danych, nie przeczuć.  

Wspieramy w integracji poprzez:  

  • Szczegółowy plan 100 pierwszych dni  
  • Mapowanie i łączenie procesów  
  • Identyfikację i realizację synergii  
  • Zarządzanie zmianą i komunikacją 
  • Monitoring realizacji celów  

Integracja jest kluczowa dla sukcesu transakcji, dlatego planujemy ją już na etapie due diligence.  

Mamy przygotowane scenariusze działania:

  • Renegocjacja warunków transakcji  
  • Modyfikacja struktury transakcji  
  • Wstrzymanie procesu  
  • Przejście do alternatywnego celu  

Zawsze mamy plan B i pracujemy nad kilkoma opcjami równolegle.  

  • Doradca dostarcza niezbędną wiedzę i doświadczenie, minimalizując ryzyko błędów  
  • Obiektywnie ocenia opcje i rekomenduje najlepsze rozwiązania 
  • Odciąża zespół klienta, pozwalając mu skupić się na bieżącym biznesie  
  • Pomaga utrzymać dyscyplinę i tempo procesu  
  • Dba o zabezpieczenie interesów nabywcy na każdym etapie  
  • Gdy chcesz szybko wejść na nowe rynki  
  • Gdy zależy Ci na dostępie do nowych technologii, kompetencji, marek  
  • Gdy chcesz znacząco wzmocnić swoją pozycję wobec konkurencji  
  • Gdy widzisz szanse na synergie kosztowe lub przychodowe  

Kim jesteśmy?

Jesteśmy doświadczonym zespołem doradców, który od 2001 roku wspiera klientów w bezpiecznym przeprowadzaniu transakcji kupna i sprzedaży przedsiębiorstw.

Nasze kompetencje obejmują pełen zakres usług niezbędnych do skutecznego przeprowadzenia procesu M&A – od przygotowania firmy, przez aktywne poszukiwanie nabywców, po finalizację umowy. 

Planujesz kupić firmę, lub zastanawiasz się czy to dobry ruch? Porozmawiajmy!